知ってるようで知らない「米国債券」のメリット・デメリットと種類を改めて学ぼう！
債券投資とは、政府や企業にお金を貸し、利子や償還額を受け取る取引。米国債は信用力が高く、安定したリターンが期待できる。利回り、流動性、リスクなどを考慮した選択が重要。
米国債のメリットは返済リスクが低く、税制面での優遇措置、流動性が高いこと。デメリットは利回りが低いこと、インフレや金利リスクがあること。
投資家はインフレを考慮に入れた戦略を立てる必要がある。
債券投資とは、投資家が政府や企業にお金を貸す代わりに利子（クーポン）や償還額（債券の返済）を受け取る金融取引のことを指します。
あくまでも債券投資はお金を貸している状態であり、これが会社の所有権の一部を持つ株式投資とは異なる投資手法といえます。
そこで今回は「知ってるようで知らない米国債券投資」として、米国債の仕組みや種類、ポートフォリオへの組み入れ方について解説してきます。
米国債は、米国政府が発行して保証する負債証券の一種であり、投資家にとっては米国株と同じように人気の投資先です。
なぜなら米国債は、世界最大の経済大国である米国政府が発行するため信用力が高く、投資期間に応じてさまざまな種類の米国債を選ぶことができるため、安定したリターンを期待できます。
米国債の利回りとは、満期まで債券を保有した場合に得られることが予想される年間リターンのことを指します。
米国債は流動性が高く、リスクが低い投資先として多くの投資家に人気があります。特に安全な投資商品を求める方には、米国債は優れた選択肢といえるでしょう。
このため、多くの国々が外貨準備として米国債を大量に保有しています。
とはいえ個人投資家が米国債を購入する準備として、その種類や仕組み、さらにメリットとデメリットをしっかり理解しておくことが重要です。
米国債の最も大きなメリットの一つは返済のリスクが極めて低いことです。また米国債の金利には連邦所得税が課せられますが、州税や地方税は免除されるという税制面での優遇措置もあります。さらに流動性が高いため、投資家はいつでも株式市場で売買することが可能です。
一方で、米国債にはデメリットもあります。その一つが、他のリスク資産に比べて利回りが低いことです。またインフレリスクや金利リスクも考慮しなければなりません。特にインフレが進行すると、米国債の利率がそれに追いつかないことがあります。そのため、投資家はインフレを考慮に入れた戦略を立てる必要があるのです。
