アメリカ金融大手３社決算トップが語る米経済＆利下げ行方は？

AI要約

JPモルガン・チェース、シティグループ、ウェルズファーゴの金融大手3社の4-6月期決算発表について。

JPモルガン・チェースは収益増加、一方クレジットカード事業による貸倒損失が懸念材料。ダイモンCEOはインフレや地政学的リスクに言及。

シティグループは増収増益となり、一方でクレジットカード債権の焦げ付きが懸念。フレーザーCEOは事業の簡素化に注力。

アメリカの金融大手３社が12日、4-6月期の決算を発表しました。

　JPモルガン・チェースは、１年前から総収入が21.5％、純利益が25.4％それぞれ増加し、一株利益も市場予想を上回りました。高金利環境が続く中、純金利収入は4％プラスの229億ドルだったほか、非金利収入では、投資銀行の手数料収入が好調で50％のプラスとなりました。クレジットカード大手ビザの株式交換による利益を79億ドル計上したことも純利益を押し上げました。

　一方、不良債権の処理にかかる信用コストはおよそ30億ドルで、1年前から5.3％、前の期からは62％の増加となりました。貸倒損失が22億ドルあったほか、貸倒引当金をおよそ8億ドル計上しました。主にクレジットカード事業によるもので、家計圧迫により、今後債務不履行が増える可能性を示唆しています。

　今後の見通しについては、2024年通期の純金利収入を最大910億ドルとし、市場予想を下回りました。

　ダイモンCEOは、「地政学的リスクによる世界経済への影響は依然として不透明だ」と指摘したほか、インフレの減速はある程度進んでいるものの、大規模な財政赤字などインフレ要因が依然として複数あるとし、「インフレと金利は市場の想定よりも高くなる可能性がある」と述べました。

シティグループも、１年前から増収増益となり、一株利益は市場予想を上回りました。

投資銀行部門が好調で、手数料収入が63％増加しました。

一方、純金利収入はおよそ135億ドルで、１年前から3％近く減少しました。

信用コストは、１年前から35％以上増加のおよそ25億ドルで、やはりクレジットカード債権の焦げ付きが主な要因でした。

　シティグループは、事業の簡素化とコスト削減を進めていて、2万人の人員削減を行う方針をすでに明らかにしています。

　フレーザーCEOは、「事業の簡素化で目覚ましい進展を遂げている」と強調し、設備の最新化や自動化をさらに進めるとしています。

ウェルズファーゴは、１年前からわずかに増収減益となりました。

貸出金利と預金金利の差である利ざやの低下が響き、純金利収入はおよそ119億ドルと、9％減少し、市場予想も下回りました。2024年通期でも、純金利収入は1年前から7～9％減少するとの見通しを示しています。

　高金利下で、より高い利回りを求める顧客の獲得競争も激化している中、預金コストも1年前から0.71ポイント上昇しました。